夯实基业助降杠杆，“华泰-中交三航局应收账款”中交系ABS产品成功发行

2018年8月21日，由华泰证券担任主承销商的“华泰-中交三航局应收账款资产支持专项计划”（以下简称“本项目”）项目成功发行，总规模8.75亿元人民币，这是中交系首单工程类及贸易类循环出表型资产证券化产品。

本项目以中交第三航务工程局有限公司（以下简称“中交三航局”或“公司”）依据工程类、贸易类业务项下签订的业务合同及应收账款转让合同对付款义务人享有的应收账款债权作为基础资产，预计期限31个月。本项目将在助力国企盘活存量资产、促进国企稳妥降低杠杆等方面，以新担当新作为努力做出新贡献。

 “夯实基础，改革创新”

建设世界一流企业

中交三航局是一家以港口工程施工为主，全土木、多元化发展、国际化经营，涵盖投资建设、设计咨询、物流商贸、船舶服务等业务领域，具有工程勘察、设计、施工、科研、教学的综合能力和相关技术、专业设备以及人才实力的综合性现代建筑企业。企业连续多年综合实力位列上海市建筑施工企业排名第四名，并多次被评为“全国先进建筑企业”、“全国优秀施工企业”、“全国工程质量管理先进企业”和“鲁班奖企业”, 曾被冠以“中国的脊梁”国有企业称号。

近年来，公司以中国交建“五商中交”的战略为指引，不断地转变发展观念，业务规模持续扩大，中交三航局为新中国筑港事业振兴和国家基础设施建设、“一带一路”建设做出了重大贡献，创造或参与创造了无数中国第一、亚洲第一乃至世界第一。

本项目是中交系首单工程类及贸易类循环出表型资产证券化产品，紧密贴合公司业务发展，首次亮相发行充分体现了中交三航局密切关注经济形势，审时度势，积极充分利用资本市场“新业态”改革创新。

“深耕市场，积极响应”

助力国企稳妥降杠杆

在国企降杠杆、提升国企经营效益、改善财务指标的监管环境下，华泰证券以敏锐的市场直觉、专业的服务能力，发挥自身专业优势，全程鼎力支持中交三航局、实现项目成功发行，进一步印证了我们深耕市场格局的专业视角。

随着公司经营规模的不断扩大，应收账款的资金占用过高、影响资产流动性已成为急需解决的问题。本项目作为循环出表型资产证券化产品，助力公司拓宽融资渠道、优化资本结构、盘活存量资产、降低融资成本，同时也为中国交建旗下子公司盘活资产、降杠杆开辟了一条新道路。

未来，华泰证券将继续坚持以客户为中心的经营理念，依靠平台化和体系化的业务资源和专业服务满足客户需求；与此同时，凭借对国企资本市场需求的深入研究和丰富实践，华泰联合证券作为专注于提供投资银行服务的专业子公司，将进一步发挥自身专业优势和突出的创新能力，致力于为客户提供定制化的投行专业服务，助力客户夯实基业、创新赋能。